дослідження: «половина поставщиков ликвидности на Uniswap v3 оказались в убытке» – Біти медіа

put-nastavnika-biznes-marafon-two

Topaz Blue и Bancor Protocol провели анализ прибыльности при поставке ликвидности на децентрализованной бирже Uniswap v3. Оказалось, что «непостоянные убытки» у 49.5% поставщиков превысили прибыль.

Все дело в том, что в пулах ликвидности постоянно меняются соотношения активов. При этом изначально поставщик ликвидности предоставляет равные пропорции активов, но после проведения сделок соотношение меняется.

Зачастую поставщик получает так называемые «непостоянные убытки», размер которых зависит от изменения соотношения в пулах. Доходы с комиссий за поставку ликвидности должны компенсировать данный убыток, але, как отмечают исследователи, это случается далеко не всегда.

«Зачастую, в зависимости от выбора пула, поставщик ликвидности оказывается в убытке. При этом, если бы он просто хранил актив, то получил бы прибыль», – говорится в отчете.

По данным исследователей, с момента запуска Uniswap v3 поставщики ликвидности в проанализированных пулах получили доход с комиссий в $199 млн при объеме сделок $108.5 млрд. Размер непостоянных убытков составил $260 млн. Тобто, общие убытки поставщиков превысили $60 млн.

дослідження: «половина поставщиков ликвидности на Uniswap v3 оказались в убытке» - Біти медіа

Однако исследователи проанализировали работу не всех пулов ликвидности. В не попали пулы с ликвидностью более $10 млн, а также пулы со схожими активами (наприклад, renBTC/WBTC). Непостоянный убыток превзошел доходы с комиссий в 80% рассмотренных пулов.

Интересно, что опыт поставщиков ликвидности практически не играет роли – убытки получают как новые пользователи, так и крупные профессиональные игроки. При этом чем дольше поставщики замораживали актив в пулах ликвидности, тем лучше выглядит их финансовый результат.

А вот поставщики ликвидности для мгновенных займов убытков почти не несут – так как займ возвращается в той же транзакции, то и непостоянных убытков практически не бывает.

Согласно недавнему отчету аналитической компании Chainalysis, объем торгов на децентрализованных биржах вырос на 550% с начала 2021 року.


Свіжі новини про криптовалюта ...

Marathon выпустит облигации на $650 млн для покупки BTC и майнингового оборудования - Bits Media
Крупная американская майнинговая компания Marathon Digital планирует выпустить долговые облигации на сумму $650 млн. Полученные средства будут направлены на покупку ...
Детальніше ...
/
BlockData: Биткоин в полтора раза превышает PayPal по объему транзакций - Bits Media
За IV квартал 2021 года в сети Биткоина были проведены транзакции на сумму $489 млрд. Это значительно превышает аналогичный показатель ...
Детальніше ...
/
Чанпэн Чжао: «Уоррену Баффету не хватает знаний для инвестиций в криптовалюты» - Bits Media
По мнению основателя Binance, Уоррен Баффет недостаточно владеет информацией в области криптовалют для безопасного инвестирования. Чанпэн Чжао (Чанпенг Чжао) рассказал ...
Детальніше ...
/
Кандидат в Конгресс США собирает взносы на избирательную кампанию в BTC - Bits Media
Учительница начальной школы Аарика Роудс, которая баллотируется в Палату представителей Конгресса США, открыла сбор взносов на избирательную кампанию в BTC ...
Детальніше ...
/
Американский криптовалютный трейдер признался в мошенничестве на $5 млн - Bits Media
Двадцатипятилетний трейдер из США Джереми Спенс, известный под псевдонимом «Coin Signals», признался в криптовалютном мошенничестве. Ему грозит до 10 років ...
Детальніше ...
/
Чанпэн Чжао: «Франция подходит для штаб-квартиры Binance» - Bits Media
Генеральный директор криптовалютной биржи Binance Чанпэн Чжао сказал, что компания пытается получить лицензию поставщика услуг для работы с цифровыми активами ...
Детальніше ...
/
put-nastavnika-biznes-marafon-one

Залишити коментар